Huisdieren
Mannelijke Chinese waterdraken zijn groter dan vrouwtjes en groeien tot bijna 1 meter lang, waarvan 70 procent bestaat uit hun staarten. De hagedissen zijn over het algemeen donkergroen van kleur, waarbij mannetjes een levendigere tint hebben dan vrouwtjes. Mannetjes hebben ook een grotere kop dan vrouwtjes en een meer uitgesproken stekelige kam langs de achterkant van de nek en wervelkolom. Een helder oranje tot geel gebied is ook aanwezig op de keel van mannetjes. De staart van beide seksen heeft dunne bruinachtige banden over de meeste lengte.
In het wild wordt de waterdraak aangetroffen in Thailand, Vietnam, Birma, Laos, Cambodja en Zuid-China. Het bevorzugde leefgebied voor de hagedis is dicht bij een permanente waterbron in tropische bossen of moerassen. Het komt het meest voor in regio's met een gemiddelde jaarlijkse luchtvochtigheid van 60 tot 80 procent en temperaturen van 24 tot 29 graden Celsius. De waterdraak is goed in zowel klimmen als zwemmen, met behulp van zijn krachtige, goed ontwikkelde poten.
De waterdraak eet kleine hoeveelheden plantaardig materiaal, maar is voornamelijk een carnivoor. Zijn dieet bestaat uit kleine knaagdieren, vogels, insecten en andere kleine ongewervelden. Hij plundert ook soms de nesten van sommige vogels voor hun eieren.
De enige verdediging die de waterdraak heeft tegen roofdieren, behalve camouflage, is ontsnappen. Op de grond kan de hagedis snel vluchten naar de bomen, waarbij hij snel klimt. Als er geen boom aanwezig is, kan de hagedis snel rennen met behulp van zijn krachtige achterpoten in een tweevoetige loopgang. Als hij een roofdier in de bomen ontwijkt, kan de hagedis in nabij water springen en snel wegzwemmen.
De hagedissen leven soms in kleine groepen met een enkel dominant mannetje en een paar vrouwtjes. Tijdens de paai bijt het mannetje de kam van het vrouwtje aan de achterkant van haar nek om haar op zijn plaats te houden. Het vrouwtje legt 6 tot 15 eieren in een legsel die uitkomen na 60 tot 75 dagen. Jonge zijn bij de geboorte bijna 15 centimeter lang en moeten zelf voor zichzelf zorgen. De Chinese waterdraak leeft in het wild ongeveer 15 jaar.