Huisdieren
De roestkleurige dwergooruil eet een grote verscheidenheid aan kleine dieren. Het dieet bestaat voornamelijk uit insecten en andere ongewervelden zoals spinnen, sprinkhanen, kevers, motten en krekels, evenals kleine gewervelden zoals knaagdieren, hagedissen, kikkers en kleine vogels. Hij jaagt doorgaans door op een tak te zitten en met zijn klauwen op prooi af te duiken.